Текущее финансовое планирование (бюджетирование).

Основные термины и понятия: текущий финансовый план, календарь платежей, баланс доходов и расходов, доход от реализации продукции, доход от участия в капитале, другие доходы и расходы, предел безубыточности, операционные расходы, прибыль (убыток) от операционной и обычной деятельности, чистая доход от операционной деятельности, чистая прибыль.

3.1. Текущий финансовый план, как программа управления финансами предприятий.

3.3. Методические основы выполнения и формирования финансового плана.

3.3.1. Анализ финансового плана на предприятии

3.3.2. Формирование проекта финансового плана на будущий год

3.3.3. Основные направления совершенствования методических основ финансового планирования на предприятии

Изучив материал вы будете знать:

Особенности текущего финансового планирования на предприятии;

Виды текущих планов и их назначение;

Методические подходы к формированию финансового плана.

И будете уметь:

Выбрать форму текущего финансового плана с учетом специфики деятельности предприятия;

Формировать финансовый план;

Оценить эффективность финансового планирования на предприятии;

Определили резервы увеличения финансовых возможностей предприятия.

Текущий финансовый план, как программа управления финансами предприятий

В обеспечении успешной деятельности предприятия значительную роль играет текущий финансовый план (бюджет). Отсутствие как финансового

плана так и правильной организации финансового планирования может стать одной из основных причин убытков предприятия. По сравнению с перспективным финансовым планированием, текущее планирование опирается на более точные методы расчетов. Годовые финансовые планы более дифференцированными и подробными. Они должны быть соотнесены с конкретными действиями и мерами. В текущем финансовом плане определяются конкретные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия, последовательность и сроки осуществления операций на плановый год.

Обеспечить эффективное управление финансами можно за обоснованного планирования всех денежных потоков, связанных с кругооборотом производственных средств, формированием и использованием денежных доходов и собственного капитала предприятия.

В разработанных финансовых планах предприятий воплощаются управленческие решения которым предшествует:

Анализ тенденций развития предприятия;

Прогноз различных вариантов развития предприятия;

Оценка последствий принимаемых решений.

При разработке финансового плана учитывают результаты анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия за последние 3-5 лет, прогноз объемов операционной и инвестиционной деятельности, действующее законодательство по вопросам ценообразования, налогообложения, национальные положения (стандарты) бухгалтерского учета. Сбалансирования плана по ресурсам осуществляется на экономически обоснованной основе, с учетом финансового состояния предприятия на начало планового периода и возможностей обеспечения финансовой стабильности в течение планового периода.

Экономически обоснованный финансовый план представляет собой программу управления капиталом предприятия. Он включает следующие составляющие (рис. 3.1).

В экономическом обосновании показателей финансового плана большое значение имеет как компетентность финансовых менеджеров, так и степень обоснованности планов по производству и реализации продукции (товаров, работ, услуг), величина прогнозируемых производственных средств, так как эти показатели являются исходной базой для разработки финансового плана, определение величины финансовых ресурсов по источникам формирования и направлениям использования, необходимых для обеспечения его выполнения плана.

Задачей предприятия является обеспечение выполнения прогнозируемых финансовых показателей, эффективное использование собственного и привлеченного капитала, обеспечение постоянного контроля за платежеспособностью,

кредитоспособностью и ликвидностью долговых обязательств, финансовой стабильностью и конкурентоспособностью предприятия.

Рис. 3.1. Составляющие финансового плана

Использование инструментария финансового менеджмента при разработке финансового плана позволяет учесть внешние и внутренние факторы влияния на качественные показатели, определить их оптимальную величину и критическую черту финансовых рисков.

По назначению в практике рыночного хозяйствования различают следующие виды текущих планов :

- Функциональные планы, с помощью которых внедряют управленческие решения в различных функциональных сферах;

- Одновременно планы, которые разрабатывают с целью внедрения любого проекта (программы), содержащие задачи по реализации, осуществления действий разового характера;

- Стабильные планы, которые стандартизируют решение о повторяющихся;

- Стандартизированные планы в соответствии с инструкцией их формирования. Это планы действий, включающих серию шагов, которые необходимо соблюдать в процессе выполнения отдельных задач;

Финансовое планирование направлено на эффективное использование финансовых ресурсов и на выявление внутренних резервов повышения. С этой целью предприятие:

Рационально использовать производственные мощности;

Внедрять новые технологии производства и повышать качество выпускаемой продукции;

Соблюдать нормы затрат материальных, трудовых и финансовых ресурсов, прогнозируемой производительности труда и оптимизации финансовых инвестиций;

Обеспечивать доходность операционной, инвестиционной, финансовой деятельности.

Итак, экономически обоснованный финансовый план является программой управления формированием, размещением и использованием совокупного и собственного капитала предприятия.

Основой разработки текущего (краткосрочного) финансового плана является стратегический план и производственная программа. Путем разработки финансового плана - документа, представляющего способ реализации финансовых целей предприятия, обеспечивают увязку его доходов и расходов. В процессе финансового планирования при реализации управленческой функции, предприятие: а) идентифицирует финансовые цели и ориентиры предприятия; б) устанавливает степень соответствия этих целей текущем финансовом состояния предприятия; в) определяет последовательность действий, направленных на достижение поставленных целей. Последние будут различными для долгосрочного и краткосрочного плана, как и их цель. Если целью краткосрочного финансового плана является обеспечение постоянной платежеспособности, то основным целевым назначением долгосрочного плана является определение допустимых с позиции финансовой устойчивости, темпов расширения предприятия.

Надлежащую управленческую роль текущий финансовый план будет играть только при условии его тесной взаимосвязи с общей стратегией предприятия, его бизнес-планами, производственными, маркетинговыми, научно-техническими и другими планами. Отсутствие такой взаимосвязи проявится в том, что:

1) финансовые прогнозы без практической ценности, пока не будут разработаны адекватные производственные и маркетинговые решения.

2) планы не будут реальными, при недостижимых маркетинговых целях.

3) финансовые планы могут быть неутвержденными, если достижении финансовых показателей невыгодны для предприятия в долгосрочном периоде.

4) финансовое планирование не станет эффективным до тех пор, пока работники предприятия (от рядового работника до руководителя) не будут активно участвовать в управлении финансами.

Для обеспечения эффективного управления финансами в процессе планирования необходимо:

Оценить инвестиционные и финансовые возможности предприятия;

Спрогнозировать последствия текущих решений во избежание непредвиденных проблем и понимание связи между текущими и будущими решениями;

Обосновать выбранный вариант финансового плана и возможных финансовых решений;

Оценить достигнутые предприятием результаты, сопоставив их с целями, установленными в финансовом плане.

Эффективность финансового планирования достигается при соблюдении следующих трех условий: 1. прогнозирования, 2. выбор оптимального варианта финансового плана и 3. мониторинг за его выполнением (рис. 3.2).

Рис. 3.2. Три условия эффективности финансового планирования

Реализация этих условий обеспечивает необходимую непрерывность в финансовом планировании. Процесс финансового планирования требует соблюдения целого ряда определенных принципов. Однако обязательным является соблюдение основных принципов.

К ним в текущем финансовом планировании относят: соответствие срока, обеспечения постоянной потребности в оборотном капитале и обеспечения оптимального остатка денежных средств (рис. 3.3).

Рис. 3.3. Принципы финансового планирования

На основе реализации указанных принципов принимаются решения по обеспечению эффективного движения финансовых ресурсов. Достичь этого можно при осуществлении финансового планирования во взаимосвязи: "минуле- телеришне-будущее" (рис. 3.4).

Важным для процесса финансового планирования является использование результатов ситуационного анализа. Последний сводится к определению "что будет, если произойдут определенные события?" На основе анализа разрабатывают предложения, альтернативные варианты планов, которые учитывают следующее:

В количестве предприятию необходимо производить и продавать продукцию?

Выпуск какой продукции продолжать и какой приостановить?

Самостоятельно производить или покупать комплектующие изделия?

Целесообразно менять технологию и организацию производства?

Закрыть или перепрофилировать структурные подразделения предприятия?

Что произойдет на предприятии, если уменьшить объем продаж?

Как повлияют на финансовые результаты снижения цен при реализации продукции?

К какому результату приведет изменение одной из переменных или постоянных величин?

Рис. 3.4. Финансового планирования во взаимосвязи периодов "прошлое - настоящее - будущее"

Глубокий всесторонний анализ материалов финансовой и статистической отчетности, использования соответствующих информационных материалов регионального и общегосударственного уровня на первых трех этапах дает возможность обеспечить достоверную аналитическую базу для разработки перспективного, текущего и оперативного финансовых планов.

Важным для финансового планирования является определение источников финансирования , особенно потребности предприятия в дополнительном капитале. Последний может быть сформирован за счет как долгосрочных, так и краткосрочных источников финансирования. При планировании источников финансирования возможны два варианта: долгосрочные финансовые ресурсы не покрывают потребности в капитале или они превышают потребность (рис. 3.5).

Рис. 3.5. Принципы финансового планирования

По первому варианту, когда долгосрочные финансовые ресурсы не покрывают всей потребности предприятия в капитале, решением проблемы может быть краткосрочное финансирование, а в противном случае - предприятие направить средства на инвестиции.

Сумма долгосрочных источников финансирования, привлеченных предприятием в случае дополнительной потребности в капитале, определяет, в каком качестве он выступает в краткосрочном периоде - заемщика или кредитора.

Выбор оптимального финансового плана достигается при разработке таких его вариантов: пессимистического, наиболее вероятного и оптимистичного.

Разработка вариантов финансовых планов позволяет установить:

Величину денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия, и их оптимальный остаток;

Обоснованный размер финансовых ресурсов и возможности привлечения их предприятием;

Рациональное соотношение источников финансового обеспечения;

Достаточность финансовых ресурсов для реализации поставленных задач;

Величину средств, которые должны быть перечислены в форме налогов в бюджет и социального обязательного взноса в пенсионный фонд и платежей банкам и кредиторам;

Оптимальный вариант распределения прибыли предприятия;

Методы обеспечения сбалансированности доходов и расходов.

При разработке финансового плана необходимо учитывать:

а) ограничения, с которыми столкнется предприятие в процессе деятельности (требования по охране окружающей среды; рынка по объему реализации продукции, ассортимента и ее качества, технические, технологические и кадровые возможности данного предприятия);

б) дисциплинарную роль финансового плана в деятельности финансового менеджера;

в) определенную условность финансовых планов из-за неопределенности изменений экономической ситуации в глобальном и локальном масштабах.

Форма финансового плана для частных предприятий, в отличие от государственных, не регламентируется. Поэтому государственные предприятия разрабатывают различные по форме и содержанию, финансовые планы. Однако, важное значение для финансового планирования имеет контроль за выполнением плана.

Особому контролю должны подвергаться такие экономические показатели предприятия:

Прибыльность деятельности предприятия;

Направление средств на его развитие;

Рост собственного капитала пидприемста;

Объем налогов и обязательных платежей, подлежащих уплате;

Погашение задолженности прошлых периодов перед бюджетом.

Наряду с текущими финансовыми планами в управлении финансами предприятия используют оперативные финансовые планы (бюджеты).

В финансовом плане должно достигаться балансовая увязка доходов и расходов текущего года, следует из прогнозируемой операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, и получение чистой прибыли в размере не менее величины, предусмотренной на выплату дивидендов акционерам и экономическое и социальное развитие предприятия.

Форма и степень детализации текущего финансового плана могут быть различными в зависимости от видов и объемов деятельности, уровня надежности составленных расчетов, обеспечение необходимого уровня прозрачности деятельности предприятий.

По времени действия текущие финансовые планы делятся на годовые, квартальные и месячные. Последние используются для контроля и оперативного реагирования на процесс выполнения годового финансового плана.

Для различных по размеру предприятий разрабатывают большую или меньшую количество финансовых планов.

Для среднего по размеру предприятия обязательным является составление таких основных оперативных финансовых планов (бюджетов): прогноза баланса, бюджета доходов и расходов (или прогноз отчета о прибылях и убытках), бюджета движения денежных средств.

Поскольку невозможно точно предсказать будущее, процесс планирования должен быть непрерывным. На каждом этапе финансового планирования необходимо отражать информацию, поступающую. Постоянная смена внешних условий требует непрерывного просмотра финансовых планов.

Так, при организации гибкого оперативного финансового планирования с плановым периодом в один год, в декабре утверждают планы на год - с января по декабрь, а через месяц - в год с февраля по январь следующего календарного года, а в феврале в год - с марта по февраль следующего календарного года и т. д. Подобная организация финансового планирования стала применяться американскими компаниями начиная с 50-60-х pp. XX в. Использование современных информационных технологий обеспечило в конце 70-х и в начале 80-х pp. быстрое распространение непрерывного планирования в развитых странах в разных сферах и на разных уровнях управления.

Текущее финансовое планирование является составной частью перспективного финансового плана и представляет собой конкретизацию его показателей. Текущее планирование обычно осуществляется на период в один год с разбивкой по кварталам.

В настоящее время текущее финансовое планирование осуществляется в рамках бюджетирования. «Бюджетирование -- это процесс составления, принятия бюджета предприятия и последующий контроль за его исполнением» . Также, бюджетирование, как элемент менеджмента, представляет собой «распределенную систему согласованного управления деятельностью подразделений предприятия» . Бюджетирование, как управленческая технология, включает три составные части (приложение 6): «технологию бюджетирования, организацию процесса бюджетирования, использование информационных технологий» . Бюджетирование базируется на системе бюджетов.

«Бюджет -- это документ, в котором показаны централизованно установленные количественные показатели плана организации на определенный период» . Сводный бюджет объединяет два составные части: операционный и финансовый бюджеты. Операционный бюджет, в зависимости от сферы деятельности организации, может содержать бюджеты продаж, производственный, прямых затрат на материалы, прямых затрат на оплату труда, общепроизводственных расходов, производственных запасов, коммерческих расходов, управленческих расходов, доходов и расходов. Финансовый бюджет включает бюджеты: инвестиционный (капитальных вложений), бюджет движения денежных средств (кассовый), прогноз баланса (балансовый отчет). Сводный бюджет содержит основные бюджеты, составление которых обязательно для каждой организации, использующей бюджетирование, независимо от организационной формы и сферы деятельности. Основные бюджеты -- это консолидированные бюджеты, имеющие стандартные форматы. К ним относятся прогноз баланса, бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств. «При составлении бюджетов структурных подразделений и служб предприятия необходимо руководствоваться принципом декомпозиции. Он заключается в том, что каждый бюджет более низкого уровня является детализацией бюджетов более высокого уровня» .

Существует дискуссия по поводу соотношения понятий «план» и «бюджет». В западной экономической литературе, особенно англоязычной, наблюдается четкое разграничение этих понятий . Подобного мнения придерживаются и некоторые отечественные авторы . Однако в отечественной практике различие между финансовым планом и бюджетом несущественно, можно даже сказать, что эти понятия идентичны, поскольку по структуре и содержанию вышеперечисленные основные бюджеты идентичны планам прибылей и убытков, движения денежных средств и плановому балансу , которые составлялись на практике в недавнем прошлом.

Бюджеты могут быть классифицированы по разным основаниям.

По реакции на изменения различают жесткие бюджеты, цифровые показатели которых не изменяются в течение года, и гибкие бюджеты, в которых плановые документы могут периодически корректироваться для отражения оперативных результатов. По степени непрерывности выделяют дискретные и скользящие бюджеты, по целевой ориентации -- стратегические и тактические.

Различают два основных метода бюджетирования. Традиционный метод -- планирование производится от достигнутого уровня, т.е. на базе предшествующих бюджетов. Нулевой метод -- применяется для нового предприятия или при реинжиниринге деятельности действующего.

Существует два основных способа построения бюджета:

1. Бюджетирование «снизу вверх» (build up) начинается с бюджета продаж. Исходя из суммы продаж и соответствующих затрат получают финансовые показатели деятельности предприятия, которые затем сводятся в общий бюджет организации.

2. Бюджетирование «сверху вниз» (break-down) начинается с определения руководством организации целей и задач, плановых показателей, по мере продвижения на более низкие уровни структуры эти показатели все более детализируются и включаются в планы подразделений.

Рассмотрим основные бюджеты.

Бюджет доходов и расходов -- показывает, какой доход заработало предприятие за плановый период, какие затраты были понесены, отражает прогнозируемый размер прибыли. Большая часть исходных данных берется из операционных бюджетов. Бюджет доходов и расходов для упрощения процесса планирования может разрабатываться по форме, идентичной прогнозному отчету о прибылях и убытках (Приложение 2) или форме №2 бухгалтерской отчетности . Показатели отображаются с разбивкой по кварталам. Дополнительно, на последней строке можно отобразить нераспределенную прибыль нарастающим итогом.

Бюджет движения денежных средств -- охватывает совокупность денежных потоков, представляющих собой непрерывный процесс движения денежных средств. Денежные потоки могут быть классифицированы:

по масштабам обслуживания хозяйственного процесса -- по предприятию в целом, по видам хозяйственной деятельности, по структурным подразделениям, по хозяйственным операциям;

по направлению движения денежного потока -- положительный, который означает приток денежных средств, и отрицательный -- отток денежных средств в связи с выплатами. Если разница между притоком и оттоком положительна, то ее называют чистым притоком денежных средств, если наоборот, разница отрицательна, то ее называют чистым оттоком.

по видам хозяйственной деятельности денежные потоки оцениваются по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Текущей деятельностью считается деятельность, связанная с производством промышленной, сельскохозяйственной продукции и оказанием услуг. Деятельность организации характеризуется положительно, если основной приток денежных средств связан с операционной деятельностью. Инвестиционной считается деятельность, связанная с приобретением и продажей недвижимости, осуществлением строительства и прочих капитальных вложений. Инвестиционная деятельность обычно дает отток денежных средств. В результате финансовой деятельности изменяется величина и состав собственного капитала организации, заемных средств.

Бюджет движения денежных средств отражает предполагаемые в течение года притоки и оттоки денежных средств по трем видам деятельности. Бюджет считается окончательно составленным, если в нем предусмотрены источники покрытия дефицита. Денежным потоки также могут планироваться не только по организации в целом, но и по отдельным подразделениям.

Завершается процесс бюджетирования составлением прогноза баланса. Прогноз баланса также должен состоять из двух, равных между собой разделов -- актива и пассива. Прогноз баланса строится на основе баланса на начало периода с учетом предполагаемых изменений, для определения которых используется информация, содержащаяся в бюджете доходов и расходов и бюджете движения денежных средств.

В дополнение иногда разрабатывается бюджет по налогам, который отражает плановый уровень и сроки погашения налогов и иных обязательных платежей в бюджет и иные внебюджетные фонды. Бюджет по налогам всегда рассчитывается только по организации в целом.

В связи с динамичностью рыночной среды возникает потребность в приспособлении текущих финансовых планов к изменениям, возникающим в течение года. Эта задача решается путем составления оперативных финансовых планов.

3.3 Оперативный финансовый план

финансовый бизнес план

«Оперативное финансовое планирование -- разработка краткосрочных плановых заданий (оперативных мер) по обеспечению денежными средствами предусмотренных затрат» . Составление оперативных финансовых планов необходимо для реализации стратегических и тактических решений и обеспечения стабильности работы всех служб организации. Оперативные планы составляются на период от нескольких дней до нескольких месяцев.

В процессе оперативного финансового планирования производится:

конкретизация установленного бюджетного задания по более узким показателям, структурным подразделениям (центрам финансовой ответственности) на короткое время для обеспечения его выполнения.

контроль исполнения бюджетов организации, который включает в себя определение круга лиц-контролеров, перечня контрольных показателей, сбор информации, сравнение плановых и фактических показателей, определение и анализ отклонений, выявление их причин, принятие решения о корректировке бюджета или ужесточении контроля за его исполнением.

увязка финансовых показателей с движением материальных ценностей -- определяется оптимальных уровень товарно-материальных запасов.

эффективное управление оборотными активами -- обеспечение ликвидности организации, сведение к минимуму расходов на самофинансирование, соблюдение графика производства, обеспечение сбыта.

Результатом оперативного финансового планирования является составление «платежного календаря (кассового плана (бюджета), оперативного бюджета денежных средств) -- на предстоящий месяц (квартал) с разбивкой по декадам или дням» .

«Платежный календарь -- это план организации производственно-финансовой деятельности предприятия, в котором календарно взаимосвязаны все источники денежных поступлений и расходы на определенный период времени» . Платежный календарь позволяет обеспечить постоянную платежеспособность и ликвидность организации.

Составление платежного календаря проводится в несколько этапов:

1. Занесение плановых выплат и поступлений по операционной деятельности;

2. Занесение данных на оплату и поступлений по инвестиционной деятельности;

3. Занесение плановых выплат и поступлений по финансовой деятельности;

4. Формирование промежуточного сальдо движения денежных средств;

5. Определение необходимости дополнительного финансирования или возможности краткосрочного инвестирования;

6. Формирование итогового сальдо денежных средств.

Календарь платежей составляется на основе реальной информационной базы о денежных потоках организации, составными элементами которой являются такие документальные источники, как договоры, счета-фактуры, платежные поручения, графики отгрузки продукции и выплаты зарплаты, законодательно установленные сроки платежей по финансовым обязательствам перед бюджетом, внебюджетными фондами, контрагентами и др.

На основании входящих первичных документов заполняется календарь очередности платежей и поступлений, запланированный по датам обычно в течение месяца. Этот календарь может заполняться как вручную, так и автоматически при помощи пакетов прикладных программ.

Форма и методика составления платежного календаря аналогична бюджету движения денежных средств (приложение 7). Платежный календарь составляется на основании календаря очередности платежей.

Критерием качества оперативного финансового планирования является своевременное исполнение обязательств с нулевым итоговым сальдо по операционной деятельности. Превышение расходами ожидаемых поступлений означает недостаточность собственных возможностей организации для их покрытия. В целях недопущения дефицита бюджета должна быть заранее решена очередность оплаты счетов. Для этого все запланированные выплаты делят на группы по степени их важности.

К платежам первой очереди в большинстве случаев относят:

· заработную плату работников,

· налоговые платежи,

· погашение кредиторской задолженности перед основными поставщиками,

· погашение кредитов, полученных в банке,

· другие платежи.

К группе платежей второй очереди, выплаты по которым проводят после первоочередных платежей, относят:

· премии и вознаграждения по итогам года,

· выплаты по прочим операциям,

· закупки не по основной деятельности и другие платежи.

Если же в результате возникновения дефицита не хватает денежных средств на осуществление первоочередных платежей, то можно привлечь заемные средства в форме краткосрочного кредита. Также одним из источников краткосрочного финансирования организации является несвоевременная оплата кредиторской задолженности поставщикам. Однако возможны последствия в виде штрафов, пеней, ухудшения деловой репутации организации. Часто дефицит может возникать в результате ошибок в процессе планирования. В таком случае может быть принято решение по пересмотру (корректировке) бюджета.

Излишек денежных средств, возникающий в результате деятельности организации, может оказать как положительное, так и отрицательное влияние. Отрицательная сторона выражается в потере потенциального дохода от возможного краткосрочного инвестирования свободных денежных средств, что сказывается на рентабельности активов и собственного капитала организации. Положительная сторона -- создается большой запас денег на случай непредвиденных расходов. Поэтому в процессе планирования денежных потоков необходимо определять оптимальный объем денежных средств.

Для автоматизации процесса планирования в современных условиях требуется применение информационных технологий, которые включают в себя соответствующее программное обеспечение, технические средства и телекоммуникации, обученный и организованный персонал.

Оперативное финансовое планирование необходимо в целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет организации и расходованием наличных финансовых ресурсов. Оперативный финансовый план дополняет текущий.

Таким образом, только при применении всей системы вышеперечисленных финансовых планов, различающихся по своим срокам и целям, возможно эффективное управление организацией.

Текущее планирование финансовой деятельности является составной частью перспективного плана, оно основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности и представляет собой конкретизацию его показателей. Разрабатываемые конкретные виды текущих финансовых планов дают возможность предприятию определить на предстоящий период все источники финансирования ее развития, сформировать структуру доходов и затрат фирмы, обеспечить постоянную платежеспособность, определить структуру активов и капитала фирмы на конец планируемого периода.

Текущее финансовое планирование состоит в разработке трех основных документов:

Плана движения денежных средств;

Плана отчета о прибылях и убытках;

Плана бухгалтерского баланса.

Основная цель этих документов - оценка финансового положения фирмы на конец планируемого периода. Текущий финансовый план создается на период в один год.

Годовой финансовый план разбивается поквартально или помесячно, в зависимости от потребности в финансовых средствах. Более конкретных план позволяет более точно скоординировать движение денежных средств, сопоставить доходы и расходы, ликвидировать кассовые разрывы.

На этапе создания годового финансового плана устанавливается соответствие возможностей предприятия по выпуску продукции, оказанию услуг со спросом и предложением на рынке.

Текущие финансовые планы предприятия разрабатываются на основе данных о:

Финансовой стратегии фирмы;

Результатах финансового анализа за прошедший период;

Планируемых объемах производства и реализации продукции;

Других экономических показателях операционной деятельности фирмы.

Также на разрабатываемые планы влияет действующее законодательство, система налогообложения и иные внешние факторы.

Для составления финансовых документов важно определить объем будущих продаж, обычно этот план составляется еще на этапе перспективного финансового планирования.

На основе этих данных рассчитывается необходимое количество материальных и трудовых ресурсов, определяются и другие составные затраты на производство. И уже на основе этих данных разрабатывается плановый отчет о прибылях и убытках. С помощью этого отчета прогнозируется величина прибыли, которая должна быть получена в расчетном периоде.

В настоящее время на средних и крупных предприятиях широко распространен способ планирования затрат по центрам ответственности, когда руководитель каждого отдела несет ответственность за издержки своего отдела.

Далее разрабатывается план движения денежных средств. Этот план учитывает все поступления и платежи, затраты и расходы, показывает чистый денежный поток, то есть избыток или дефицит денежных средств на определенный момент времени. Фактически он показывает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Разграничение типов деятельности позволяет повысить эффективность управления денежными потоками.

План движения денежный средств составляется на год с разбивкой по кварталам и включает в себя две основные части: поступления и расходы. Эти части в свою очередь разбиты на расходы (доходы) по типам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

Заключительным документом текущего годового финансового плана является плановый баланс активов и пассивов на конец планируемого периода. Он показывает состояние имущества и финансов предприятия в результате планируемой деятельности.

Цель разработки балансового плана формирование оптимальной структуры капитала, обеспечивающей достаточную финансовую устойчивость фирмы в будущем периоде.

По мере реализации заложенных в текущем финансовом плане мероприятий регистрируются фактические результаты деятельности предприятия.

Финансовый контроль осуществляется путем сопоставления реальных показателей с плановыми.

Оперативное финансовое планирование .

Оперативное финансовое планирование является как бы логическим продолжением текущего финансового планирования. Оно осуществляется в целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятия. Финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, а это требует эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Оперативный план необходим для обеспечения финансового успеха предприятия. Он включает в себя составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите.

В процессе составления платежного календаря решаются следующие задачи:

1. организация расчета временного совпадения денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия;

2. формирование информационной базы о движении денежных притоков и оттоков;

3. ежедневный учет всех изменений в информационной базе;

4. анализ неплатежей (по суммам и источникам) и организация мер по их преодолению и предотвращению;

5. расчет потребности в краткосрочном кредите в случае временного несовпадения денежных поступлений и обязательств, а также оперативное приобретение заемных средств;

6. расчет временно свободных средств предприятия, он производится по сумам и срокам;

7. анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного вложения временно свободных средств.

Платежный календарь составляется на квартал с разбивкой на месяцы и более короткие периоды. При его осуществлении необходимо следить за ходом производства и реализации, состоянием запасов, дебиторской задолженности в целях предупреждения невыполнения финансовых обязательств.

Главной особенностью правильно составленного платежа является его сбалансированность. Такой календарь помогает выявить финансовые ошибки, недостаток средств, понять причину такого положения, наметить и выполнить соответствующие мероприятия, и таким образом, избежать финансовых затруднений.

Календарь платежей составляется на основе следующих документов:

Плана реализации продукции;

Сметы затрат на производство;

Плана капитальных вложений;

Выписок по счетам предприятия и приложений к ним;

Договоров;

Внутренних приказов;

Графика выплаты заработной платы;

Счетов-фактуры;

А также установленных сроков платежей для финансовых обязательств.

На многих фирмах наряду с платежным календарем составляется налоговый календарь, а также платежные календари по отдельным видам движения денежных средств.

Кроме платежного календаря на предприятии должен составляться кассовый план - план оборота наличных денежных средств. Этот план отражает поступление и выплаты наличных денежных средств через кассу. Он необходим для контроля за поступлением и расходованием наличных средств.

Банку, обсуживающему предприятие также необходим его кассовый план, чтобы составить сводный кассовый план на обслуживание своих клиентов в установленные сроки. Кассовый план разрабатывается на квартал.

Заключительным этапом финансового планирования является составление сводной аналитической записки. В ней дается характеристика основных показателей годового финансового плана и делаются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами и структуре их формирования.

Текущий финансовый план - это план доходов и расходов на текущий год, который обеспечивает определенный уровень доходности деятельности предприятия, а также источников формирования и направлений расходования средств.

Он является ориентиром для проведения финансовой работы предприятием в планируемом году.

Текущий финансовый план составляется на год с поквартальной разграничением его показателей. Он дает возможность предприятию сформировать структуру его доходов и расходов, определить на текущий период источники финансирования его развития, обеспечить платежеспособность, а также определить структуру активов и капитала на конец планового периода.

Система текущего планирования деятельности предприятия предусматривает разработку таких финансовых планов:

Доходов и расходов от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности;

Поступлений и расходов денежных средств;

Баланса денежных ресурсов.

Кроме указанных выше, предприятия для внутреннего пользования могут составлять план денежных ресурсов для финансирования оборотных активов и план инвестиций.

План доходов и расходов от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности имеет целью определения суммы чистой прибыли от хозяйственной деятельности предприятия.

В процессе составления этого плана планируется следующие основные показатели:

Чистый доход от реализации продукции (товаров, работ, услуг);

Другие доходы от операционной деятельности (например, доход от сдачи в аренду основных средств);

Операционные расходы (административные, расходы на сбыт и прочие операционные расходы)

Доход от участия в капитале (доход, полученный от инвестиций в ассоциированные, дочерние или совместные предприятия);

Другие финансовые доходы (дивиденды, проценты и другие доходы, полученные от финансовых инвестиций);

Другие доходы (доход от реализации финансовых инвестиций, доход от неоперационных курсовых разниц)

Финансовые расходы (расходы на проценты и другие расходы предприятия, связанные с заимствованиями)

Расходы от участия в капитале (убыток от инвестиций в ассоциированные, дочерние или совместные предприятия);

Расходы по налогу на прибыль.

План поступлений и расходов денежных средств подразумевает определение объема и потребности в денежных ресурсах для реализации запланированных операционных расходов и инвестиционных программ, а также возможности поступления этих ресурсов в процессе осуществления хозяйственной деятельности. Он дает возможность контролировать обеспечение постоянной платежеспособности предприятия на всех этапах планового периода.

Составление этого плана предусматривает планирование следующих основных показателей:

1. В результате операционной деятельности:

1.1. Поступления от:

Реализации продукции (товаров, работ, услуг);

Возврат налогов и сборов;

Целевого финансирования;

Другие поступления.

1.2. Расходование на:

Оплату товаров (работ, услуг), труда;

Отчислений на социальные мероприятия;

Обязательств по налогам и сборам;

Другие расходования.

2. В результате инвестиционной деятельности:

2.1. Поступления от:

Реализации финансовых инвестиций, необоротных активов; -отриманих процентов, дивидендов; деривативов;

Другие поступления.

2.2. Расходование на:

Приобретение финансовых инвестиций, необоротных активов;

Выплаты по деривативам;

Другие платежи.

3. В результате финансовой деятельности:

3.1. Поступления от:

Собственного капитала;

Получение займов;

Другие поступления.

3.2. Расходование на:

Выкуп собственных акций;

Погашение займов;

Уплату дивидендов;

Другие платежи.

Ориентиром для составления плана поступлений и расходов денежных средств может быть взята форма Отчета о движении денежных средств прямым методом.

Обобщенный баланс денежных ресурсов на конец планируемого периода является заключительным документом текущего финансового плана. В нем отражаются все изменения в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий, показывается состояние активов предприятия, определяется необходимый прирост отдельных их видов с обеспечением их внутренней сбалансированности, а также формирование оптимальной структуры капитала, которая гарантировала бы достаточную финансовую устойчивость предприятия в будущем.

На сегодняшний день, когда предприятиям (кроме государственных) предоставлена ​​самостоятельность в планировании, они могут не проводить финансового планирования или проводить его в произвольной форме, которую они считают для себя наиболее приемлемой. Ориентира могут быть взяты формы финансовой отчетности, в том числе для плана доходов и расходов от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности - форма Отчета о финансовых результатах, плана поступлений и расходов денежных средств - форма Отчета о движении денежных средств прямым методом, Баланса денежных ресурсов - форма Баланса (Отчета о финансовом состоянии), статьи которых предприятие может дополнять, сокращать или изменять в соответствии с потребностями планирования и специфики своей деятельности.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Подобные документы

Теоретические основы анализа финансового состояния организации. Анализ коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости организации. Оценка экономического потенциала и деловой активности организации. Расчет показателей рентабельности предприятия.

курсовая работа , добавлен 19.10.2010


Планирование доходов и расходов организации. Специфика расчета себестоимости реализуемой продукции. Оценка потребности в оборотных средствах и источниках их финансирования. Расчет ключевых показателей операционного анализа. Составление финансового плана.

контрольная работа , добавлен 13.05.2014


Сущность, значение и методические основы проведения анализа финансового состояния предприятия. Анализ имущества предприятия и источников его формирования по данным баланса, ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности.

дипломная работа , добавлен 05.04.2013


Смета реализации продукции как первоначальный этап финансового планирования. Смета себестоимости реализованной продукции. Структура кассового плана. Разделы бизнес-плана: резюме; основная часть; стратегия финансирования. План денежных поступлений, выплат.

контрольная работа , добавлен 03.02.2011


Задачи, методы и приемы финансового анализа организации. Анализ статей бухгалтерского баланса. Оценка имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Резервы улучшения финансового состояния.

курсовая работа , добавлен 15.11.2009


Теоретические и методологические основы анализа финансового положения предприятия. Факторный анализ ликвидности, управление финансовой устойчивостью и динамика рентабельности организации. Рекомендации по укреплению финансового положения ЗАО "Агат".

дипломная работа , добавлен 26.12.2010


Понятие финансового планирования. Цель финансового плана. Состав показателей планового баланса доходов и расходов предприятия. Бюджет фирмы и его разновидности. Задачи и этапы составления финансового плана предприятия. Расчет финансовых коэффициентов.

курсовая работа , добавлен 26.03.2012


Характеристика основных видов планирования на предприятии (краткосрочное и долгосрочное). Структура рынка российской фармацевтической дистрибуции и перспективы роста для ЗАО "Фармакон". Разработка финансового плана, баланс денежных расходов и поступлений.

курсовая работа , добавлен 23.12.2010